每日预测 2026-08-21

📋 盘前回顾 📏 振幅预估 Γ Gamma 地图 🕰 相似历史日 📅 经济日历 🎯 9 点预测 ✅ 预测对账 🌡 市场氛围 🧭 大盘环境评分

📋盘前回顾

标的	昨收	涨跌	VIX / VXN（分位）	GEX ($B/1%)	预期振幅
QQQ	$710.93	-0.72%	23.3 (50% 分位)	—	—
SPY	$762.60	-0.84%	16.0 (24% 分位)	-9.21B flip 766.0	—

QQQ RSI(2)8 超卖

QQQ 距 200 日线+9.8%

怎么读 · VIX

σ 波动率指数（VIX / VXN）

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。

指数	当前值	历史分位	近一年区间	取值日期
VIX · SPY	16.01	24% 分位 · 中位附近	13.5 ─ 中位 17.2 ─ 31.1	2026-08-20
VXN · QQQ	23.26	50% 分位 · 中位附近	17.2 ─ 中位 23.3 ─ 33.5	2026-08-20

CBOE 官方每日收盘价（VIX 自 1990 年、VXN 自 2009 年）。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

📏振幅预估

📉 今日震幅预估 —— 取数失败

脚本无有效输出（退出码 null）：无任何输出
本板块本次无数据。这是故障提示，不是「今天没有预估」 —— 请检查 tools/amp_forecast.py 与 IB Gateway 状态。

ΓGamma 地图

标的	现价	净 GEX（$B / 1%）	状态	Zero-Gamma 翻转位	Call 墙	Put 墙	钉住位
QQQ	$714.25	-0.38B	做市商负 gamma	$723.74 (现价在下方)	$718 +0.53% · OI 1,442	$705 -1.30% · OI 3,274	—
SPY	$767.00	-1.85B	做市商负 gamma	$772.59 (现价在下方)	$772 +0.65% · OI 9,294	$765 -0.26% · OI 13,791	—

正 gamma：做市商高抛低吸，抑制波动；负 gamma：做市商追涨杀跌，放大波动。

期权墙按 gamma 加权而非纯 OI。503 天回测：call 墙「近」时是可靠阻力、突破后延伸更短；「远」时反而更易被突破（是波动放大的信号）。Put 墙未测出支撑效果。

DTE≤7 · 期权墙用最近到期档 · 收盘后快照

🕰相似历史日

⚠️ 本次计算失败，显示的是上一次成功的结果（2026-08-19），画像可能非最新交易日。

昨收画像（2026-08-19，QQQ $716.08）：当日-0.20% · 5日-1.05% · 距200日线+9.8% · 距52周高点-4.0% · RSI2=8 · VIX 14.9 · 利率3.63%(一年-0.70)

最相似日 2025-12-15（距离0.39）：当日-0.50% · 5日-2.20% · 距200日线+10.9% · 距52周高点-4.0% · RSI2=4 · VIX 16.5 · 利率3.64%(一年-0.94)
它之后：次日 +0.20% · 5日 +1.42% · 20日 +1.48%

对照｜2026-08-19（昨日）-0.20% ↔ 2025-12-15 当天 -0.50%；今天对应的就是 2025-12-15 的次日 +0.20% （单日巧合居多，看下方 Top20 统计更可靠）

相似日(前5)	距离	当日涨跌	次日	5日后	当时RSI2	20日后
2025-12-15	0.39	-0.50%	+0.20%	+1.42%	4	+1.48%
2025-08-19	0.46	-1.36%	-0.59%	+0.58%	3	+3.64%
2018-04-23	0.47	-0.25%	-2.12%	-0.59%	13	+4.02%
2026-01-02	0.50	-0.19%	+0.79%	+2.21%	4	+2.12%
2018-03-16	0.52	-0.30%	-2.29%	-7.31%	17	-4.92%

Top20相似日统计（去重后，比单日故事可靠得多）：
次日均值 -0.19%（上涨占比 60%，区间 -2.3% ~ +1.3%） · 5日 -0.45%（45%） · 20日 +0.84%（75%）
注意：QQQ 长期上行，任意一天次日上涨的无条件概率就有约 55%——上面的「上涨占比」要跟这个基准比，而不是跟 50% 比。

25个特征三组等权：K线位置(涨跌/均线距离/52周区间位置/趋势斜率/连涨跌/跳空) + 技术(RSI2/RSI14/波动率/量比/量能趋势/振幅/KDJ-J/BOLL-%B/MACD柱) + 环境(VIX/利率周期/信用利差/美元指数/油价/标普PE/CBOE股票P/C/AAII多空差)。z-score加权欧氏距离，匹配池 1999-03-22~2026-08-19（6896天，排除前后60日）。叙事参考，非交易信号：四轮特征工程后 Top1 次日方向命中率天花板 54.9%，仍低于「永远猜涨」57% 的基准——数据照实给全，但别拿它当方向依据；它回答的是「今天像历史上的哪种局面」，不是「明天涨还是跌」。

📅经济日历

本周（美东时间2026年8月21日至2026年8月26日）对美股大盘有影响的重要经济数据发布和美联储事件如下：

2026年8月26日周三星期三 ET 08:30 — 【GDP】美国商务部经济分析局（BEA）将公布2026年第二季度GDP的第二次预估值（修正值），市场关注修正值是否与初值（2.0%）有较大偏差，若偏差超过0.3%可能引发市场波动。
2026年8月26日周三星期三 ET 08:30 — 【PCE】美国商务部经济分析局（BEA）将公布2026年7月个人消费支出物价指数（PCE）数据，PCE是美联储最重视的通胀指标，市场关注其年增率是否接近2%的目标。

🎯9 点预测

9:00 盘前价$716.10 (较昨收 +0.72%, 昨收 $710.95)

倾向基准 —— 无强信号，倾向很小

P(收盘高于 9 点价)56%

预期收盘$716.2

预期最高$720.5

预期最低$711.5

预期振幅1.25% (0.76–2.10%)

闸门deep_oversold_calm

使用特征数6

模型版本v0.3-gates · 2026-08-21 09:10:20 ET

09:05 ET 发布，16:45 ET 对账。台账保留每一次预测，包括错的。

✅预测对账

预测	实际
P(涨) 56% · 收盘 $716.2 · 区间 $711.5–$720.5	开盘 $715.23 · 最高 $715.67 · 最低 $709.20 · 收盘 $713.44 (收盘较 9 点价 -0.37%)

方向✗ 错

振幅落在区间内✓ 对 0.91% vs 0.76–2.10%

触及预期最高否

触及预期最低是

Brier0.310 Brier（朴素基准） 0.310

收盘误差0.38% 朴素误差 0.37%

累计 · 11 次已对账 · 方向命中率 2/11 · 平均 Brier vs 朴素 0.292 / 0.289

朴素基准 =「收盘等于 9 点价、永远 55% 看涨」。

🌡市场氛围

NAAIM 机构经理股票敞口 · 2026-07-29 当周

79.7 ↓前值84

全历史水位：中性偏多(常驻区)（范围约-5~120）
近一年分位 19.2% · 有数据以来分位 31.2%（144周）

读法：高分位=经理普遍满仓、加仓空间有限；低分位=普遍谨慎、有回补动能。反向预测力弱（4周尺度）且样本未经熊市检验——仅作氛围参考，不是信号。

AAII 散户情绪调查 · 2026-08-19 当周

多空差 -4.4 看多35.5% / 看空39.9%

39年历史分位 27.5% · 近5年分位 45.8%（分布已下移，看近5年为准）

历史上是反向指标（见效要3~4周不是1~2周），但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。

CNN 恐惧贪婪指数 · 实时

55.2 greed

昨收52.5 · 一周前64 · 一月前43.4
2022年以来分位 58.8%

已回测：对当日/次日方向无预测力（分项即当日行情本身，属循环论证）；各档位后市绝对收益均为正，区别只是涨多涨少——纯氛围描述。

CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-08-20

0.58 指数P/C 0.92 · 总P/C 0.78

2023年以来分位 40.2%（同期中位 0.59）
低值=散户偏爱call（投机热），高值=put需求重（防御）

已回测：极低P/C（call狂热）不预示见顶，后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。

以上四项均已回测：对当日/次日方向无可交易预测力，仅用于描述市场情绪状态；不构成买卖依据。

🧭大盘环境评分

合计 68.5 / 100 · 姿态: 中性 (2026-08-21)

类别	数值	得分	说明
宏观经济		17 / 20
└ GDP增速(年化)	1.5	3 / 5
└ 核心CPI同比	2.5	5 / 5
└ 失业率	4.1	5 / 5
└ PMI(制造+服务均值)	54.9	4 / 5
货币政策		15 / 25
└ 实际利率(FFR-核心CPI)	1.25	8 / 8	0~1.5%视为中性适宜
└ 政策倾向与指引	鹰派但预期中，指引少	3 / 10	模型判断
└ 与市场沟通匹配	沟通不明确，市场波动	4 / 7	模型判断
企业盈利		14 / 20
└ EPS同比增速%	50.4	5 / 5
└ 远期PE	24.9	2 / 8	10年均值约17-18
└ 盈利质量(利润率/现金流)	—	4 / 4	模型判断
└ EPS超预期比例%	86	3 / 3
流动性		9 / 10
└ 投资级信用利差OAS%	0.81	4 / 4	原表利率项删除防重复计分
└ M2同比%	5.53	3 / 3	过热也扣分
└ 融资活动/金融条件	—	2 / 3	以利差与M2代理粗估
政策风险&地缘		4.5 / 15
└ 国内政策风险	赤字高，借贷成本升	4.5 / 7.5	模型判断
└ 地缘政治风险	美伊冲突升级，油价涨	0 / 7.5	模型判断
情绪&技术面		9 / 10
└ VIX波动环境	16.01	3 / 4	低=卖方环境,高=超卖信号活跃,非多空
└ 技术面(200日线,SPY+QQQ)	2	3 / 3	唯一过FDR的趋势状态
└ 资金流/板块轮动/成交	量比0.84(正常) / 轮动63%分位(常态) / 宽度-4.6%(普涨)	3 / 3	量比+轮动离散度+市场宽度,描述环境非预测方向

数周~数月的环境描述，不是隔日方向信号。正在做前瞻检验，不驱动任何下单。

完整报告: 早报 · 晚报

研究输出，不构成投资建议。