每日预测 2026-09-17

📋 盘前回顾📏 振幅预估Γ Gamma 地图🕰 相似历史日🎯 9 点预测✅ 预测对账🌡 市场氛围

📋盘前回顾

标的昨收涨跌VIX / VXN(分位)GEX ($B/1%)预期振幅
QQQ$704.72+0.03%22.4 (38% 分位)+1.27B flip 709.51.21% (0.74–2.05)
SPY$754.05-0.44%17.7 (57% 分位)+0.68B flip 759.50.88% (0.52–1.56)
QQQ RSI(2)19 中性
QQQ 距 200 日线+6.5%
QQQ Gamma做市商正 gamma(每 1% 波动 +$1.27B),翻转位 709.5,在现价下方 0.4%
怎么读 · VIX

σ 波动率指数(VIX / VXN)

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率(对应 SPY);VXN = 纳斯达克100 同类指标(对应 QQQ)。分位 = 近一年(252 个交易日)中低于当前值的交易日占比。
指数 当前值 历史分位 近一年区间 取值日期
VIX · SPY 17.71 57% 分位 · 中位附近
13.5 ─ 中位 17.2 ─ 31.1
2026-09-16
VXN · QQQ 22.44 38% 分位 · 中位附近
17.2 ─ 中位 23.3 ─ 33.5
2026-09-16
CBOE 官方每日收盘价(VIX 自 1990 年、VXN 自 2009 年)。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘,故与历史同口径,无时点偏差。

📏振幅预估

今日震幅预估(开盘前)
⚠ 数据陈旧:本预测基于 2026-09-16 的日线(距今约 22 天)。 落盘日线可能未更新(检查 PostClose_Rebuild 任务),下面的数字不可用于今日决策。
这一块只回答一件事:今天开盘到收盘,价格大概会晃多大(最高点到最低点的幅度)。它不预测涨还是跌 —— 方向的部分回测过多次,没有可靠信号。
标的 档位 预估全天振幅 80% 把握区间 对比近20日
SPY 中 0.88% 0.52% ~ 1.56% 明显大于平时
今天是常态,没有特别信号。按平时的参数执行就行,不必为波动做额外调整。
QQQ 中 1.21% 0.74% ~ 2.05% 略大于平时
今天是常态,没有特别信号。按平时的参数执行就行,不必为波动做额外调整。
表格怎么看
· 预估全天振幅:今天最高点到最低点,大约是现价的百分之多少。比如上面 0.88%,意思是全天高低点相差约 0.88%。
· 80% 把握区间:10 天里有 8 天,实际会落在 0.52%~1.56% 之间,另外 2 天会跑到范围之外。 这就是诚实的误差范围 —— 实际值可能只有预估的一半,也可能是一倍半。
· 档位:把日子分成大/中/小三档。说「高」时大约 6 成真的偏大,瞎猜只有 3 成多。够用来决定仓位大小和行权价宽窄,不够用来算精确盈亏。
· 「档位」和「对比近20日」可能看着矛盾,那是正常的:档位比的是过去几年,右边一列比的是最近 20 天。若出现「档位高、但和平时差不多」,说明最近本来就处在高波动期 —— 今天不算特别,但整体环境偏躁动,仓位仍应偏谨慎。
· 10:00 还会有一封盘中修正邮件,把开盘半小时的实际振幅和成交量并进来,届时预测会更准一些。
技术参数:样本外 R² SPY 0.51 / QQQ 0.48,模型每次运行重新拟合。

ΓGamma 地图

标的现价净 GEX($B / 1%)状态Zero-Gamma 翻转位Call 墙Put 墙钉住位
QQQ$715.79+1.46B做市商正 gamma$712.33 (现价在上方)$720 +0.59% · OI 32,431$710 -0.81% · OI 37,988$710
SPY$762.08-1.30B做市商负 gamma$763.67 (现价在下方)$765 +0.38% · OI 26,988$760 -0.27% · OI 70,918—

正 gamma:做市商高抛低吸,抑制波动;负 gamma:做市商追涨杀跌,放大波动。

期权墙按 gamma 加权而非纯 OI。503 天回测:call 墙「近」时是可靠阻力、突破后延伸更短;「远」时反而更易被突破(是波动放大的信号)。Put 墙未测出支撑效果。

DTE≤7 · 期权墙用最近到期档 · 收盘后快照

🕰相似历史日

昨收画像(2026-09-16,QQQ $704.72):当日+0.03% · 5日-1.62% · 距200日线+6.5% · 距52周高点-5.5% · RSI2=19 · VIX 17.7 · 利率3.63%(一年-0.70)
最相似日 2024-11-01(距离0.32):当日+0.74% · 5日-1.59% · 距200日线+6.3% · 距52周高点-3.1% · RSI2=37 · VIX 21.9 · 利率4.83%(一年-0.50)
它之后:次日 -0.29% · 5日 +5.48% · 20日 +5.72%
对照|2026-09-16(昨日)+0.03% ↔ 2024-11-01 当天 +0.74%;今天对应的就是 2024-11-01 的次日 -0.29% (单日巧合居多,看下方 Top20 统计更可靠)
相似日(前5)距离 当日涨跌 次日 5日后 当时RSI2 20日后
2024-11-01 0.32 +0.74% -0.29% +5.48% 37 +5.72%
2019-10-01 0.39 -0.82% -1.72% -0.99% 31 +4.68%
2025-02-26 0.42 +0.24% -2.78% -2.44% 17 -5.87%
2015-03-27 0.42 +0.40% +1.15% +0.44% 34 +4.49%
2024-04-16 0.44 +0.01% -1.22% -1.40% 15 +3.44%
Top20相似日统计(去重后,比单日故事可靠得多):
次日 均值 +0.03%(上涨占比 50%,区间 -2.8% ~ +2.9%) · 5日 +0.93%(65%) · 20日 +2.75%(75%)
注意:QQQ 长期上行,任意一天次日上涨的无条件概率就有约 55%——上面的「上涨占比」要跟这个基准比,而不是跟 50% 比。
25个特征三组等权:K线位置(涨跌/均线距离/52周区间位置/趋势斜率/连涨跌/跳空) + 技术(RSI2/RSI14/波动率/量比/量能趋势/振幅/KDJ-J/BOLL-%B/MACD柱) + 环境(VIX/利率周期/信用利差/美元指数/油价/标普PE/CBOE股票P/C/AAII多空差)。z-score加权欧氏距离,匹配池 1999-03-22~2026-09-16(6915天,排除前后60日)。叙事参考,非交易信号:四轮特征工程后 Top1 次日方向命中率天花板 54.9%,仍低于「永远猜涨」57% 的基准——数据照实给全,但别拿它当方向依据;它回答的是「今天像历史上的哪种局面」,不是「明天涨还是跌」。

🎯9 点预测

9:00 盘前价$716.30 (较昨收 +1.64%, 昨收 $704.75)
倾向基准 —— 无强信号,倾向很小
P(收盘高于 9 点价)56%
预期收盘$716.4
预期最高$720.5
预期最低$711.8
预期振幅1.21% (0.74–2.05%)
闸门base
使用特征数5 (缺失输入: oi)
模型版本v0.3-gates · 2026-09-17 09:02:52 ET

09:05 ET 发布,16:45 ET 对账。台账保留每一次预测,包括错的。

✅预测对账

预测实际
P(涨) 56% · 收盘 $716.4 · 区间 $711.8–$720.5开盘 $715.95 · 最高 $718.04 · 最低 $713.32 · 收盘 $716.92 (收盘较 9 点价 +0.09%)
方向✓ 对
振幅落在区间内✗ 错 0.67% vs 0.74–2.05%
触及预期最高否
触及预期最低否
Brier0.196 Brier(朴素基准) 0.196
收盘误差0.07% 朴素误差 0.09%
累计 · 40 次已对账 · 方向命中率 18/40 · 平均 Brier vs 朴素 0.259 / 0.259

朴素基准 =「收盘等于 9 点价、永远 55% 看涨」。

🌡市场氛围

AAII 散户情绪调查 · 2026-09-02 当周
多空差 +2.1 看多39.7% / 看空37.6%
自动检索未取到新一期,数据已15天
39年历史分位 40.1% · 近5年分位 58.1%(分布已下移,看近5年为准)
历史上是反向指标(见效要3~4周不是1~2周),但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。
CNN 恐惧贪婪指数 · 实时
28.7 fear
昨收26.5 · 一周前32.2 · 一月前59.1
2022年以来分位 18.5%
已回测:对当日/次日方向无预测力(分项即当日行情本身,属循环论证);各档位后市绝对收益均为正,区别只是涨多涨少——纯氛围描述。
CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-09-16
0.69 指数P/C 1.02 · 总P/C 0.98
2023年以来分位 77.4%(同期中位 0.59)
低值=散户偏爱call(投机热),高值=put需求重(防御)
已回测:极低P/C(call狂热)不预示见顶,后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。
以上四项均已回测:对当日/次日方向无可交易预测力,仅用于描述市场情绪状态;不构成买卖依据。

完整报告: 早报 · 晚报

研究输出,不构成投资建议。