每日预测 2026-10-28

📋 盘前回顾 📏 振幅预估 Γ Gamma 地图 🕰 相似历史日 📅 经济日历 🎯 9 点预测 ✅ 预测对账 🌡 市场氛围 🧭 大盘环境评分

📋盘前回顾

标的	昨收	涨跌	VIX / VXN（分位）	GEX ($B/1%)	预期振幅
QQQ	$721.25	+1.27%	24.9 (65% 分位)	+1.05B flip 719.6	1.31% (0.80–2.20)
SPY	$769.66	+0.56%	17.5 (57% 分位)	+0.37B flip 770.4	0.82% (0.48–1.45)

QQQ RSI(2)83 偏高

QQQ 距 200 日线+6.3%

QQQ Gamma做市商正 gamma（每 1% 波动 +$1.05B），翻转位 719.6，在现价下方 0.7%

怎么读 · VIX

σ 波动率指数（VIX / VXN）

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。

指数	当前值	历史分位	近一年区间	取值日期
VIX · SPY	17.52	57% 分位 · 中位附近	13.5 ─ 中位 17.1 ─ 31.1	2026-10-27
VXN · QQQ	24.91	65% 分位 · 略高	17.2 ─ 中位 23.3 ─ 33.5	2026-10-27

CBOE 官方每日收盘价（VIX 自 1990 年、VXN 自 2009 年）。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

📏振幅预估

今日震幅预估（开盘前）

⚠ 数据陈旧：本预测基于 2026-10-27 的日线（距今约 15 天）。落盘日线可能未更新（检查 PostClose_Rebuild 任务），下面的数字不可用于今日决策。

这一块只回答一件事：今天开盘到收盘，价格大概会晃多大（最高点到最低点的幅度）。它不预测涨还是跌 —— 方向的部分回测过多次，没有可靠信号。

标的	档位	预估全天振幅	80% 把握区间	对比近20日
SPY	中	0.82%	0.48% ~ 1.45%	和平时差不多
今天是常态，没有特别信号。按平时的参数执行就行，不必为波动做额外调整。
QQQ	中	1.31%	0.80% ~ 2.20%	和平时差不多
今天是常态，没有特别信号。按平时的参数执行就行，不必为波动做额外调整。

表格怎么看
· 预估全天振幅：今天最高点到最低点，大约是现价的百分之多少。比如上面 0.82%，意思是全天高低点相差约 0.82%。
· 80% 把握区间：10 天里有 8 天，实际会落在 0.48%~1.45% 之间，另外 2 天会跑到范围之外。这就是诚实的误差范围 —— 实际值可能只有预估的一半，也可能是一倍半。
· 档位：把日子分成大/中/小三档。说「高」时大约 6 成真的偏大，瞎猜只有 3 成多。够用来决定仓位大小和行权价宽窄，不够用来算精确盈亏。
· 「档位」和「对比近20日」可能看着矛盾，那是正常的：档位比的是过去几年，右边一列比的是最近 20 天。若出现「档位高、但和平时差不多」，说明最近本来就处在高波动期 —— 今天不算特别，但整体环境偏躁动，仓位仍应偏谨慎。
· 10:00 还会有一封盘中修正邮件，把开盘半小时的实际振幅和成交量并进来，届时预测会更准一些。

技术参数：样本外 R² SPY 0.51 / QQQ 0.48，模型每次运行重新拟合。

ΓGamma 地图

标的	现价	净 GEX（$B / 1%）	状态	Zero-Gamma 翻转位	Call 墙	Put 墙	钉住位
QQQ	$718.00	-0.93B	做市商负 gamma	$724.85 (现价在下方)	$725 +0.97% · OI 4,143	$714 -0.56% · OI 2,635	—
SPY	$769.27	-1.34B	做市商负 gamma	$771.42 (现价在下方)	$770 +0.09% · OI 1,967	$758 -1.47% · OI 16,122	—

正 gamma：做市商高抛低吸，抑制波动；负 gamma：做市商追涨杀跌，放大波动。

期权墙按 gamma 加权而非纯 OI。503 天回测：call 墙「近」时是可靠阻力、突破后延伸更短；「远」时反而更易被突破（是波动放大的信号）。Put 墙未测出支撑效果。

DTE≤7 · 期权墙用最近到期档 · 收盘后快照

🕰相似历史日

昨收画像（2026-10-27，QQQ $721.25）：当日+1.27% · 5日+0.50% · 距200日线+6.3% · 距52周高点-5.1% · RSI2=83 · VIX 17.5 · 利率3.63%(一年-0.48)

最相似日 2019-10-04（距离0.35）：当日+1.47% · 5日+0.95% · 距200日线+4.8% · 距52周高点-3.3% · RSI2=78 · VIX 17.0 · 利率1.82%(一年-0.36)
它之后：次日 -0.30% · 5日 +1.22% · 20日 +5.33%

对照｜2026-10-27（昨日）+1.27% ↔ 2019-10-04 当天 +1.47%；今天对应的就是 2019-10-04 的次日 -0.30% （单日巧合居多，看下方 Top20 统计更可靠）

相似日(前5)	距离	当日涨跌	次日	5日后	当时RSI2	20日后
2019-10-04	0.35	+1.47%	-0.30%	+1.22%	78	+5.33%
2026-02-24	0.38	+1.07%	+1.45%	-1.03%	66	-3.93%
2024-04-23	0.39	+1.49%	+0.34%	-0.11%	74	+7.23%
2025-01-03	0.40	+1.64%	+1.15%	-2.51%	74	+1.14%
2019-08-16	0.41	+1.61%	+1.59%	-1.84%	67	+3.34%

Top20相似日统计（去重后，比单日故事可靠得多）：
次日均值 +0.41%（上涨占比 70%，区间 -2.5% ~ +2.7%） · 5日 -0.20%（45%） · 20日 +1.51%（75%）
注意：QQQ 长期上行，任意一天次日上涨的无条件概率就有约 55%——上面的「上涨占比」要跟这个基准比，而不是跟 50% 比。

25个特征三组等权：K线位置(涨跌/均线距离/52周区间位置/趋势斜率/连涨跌/跳空) + 技术(RSI2/RSI14/波动率/量比/量能趋势/振幅/KDJ-J/BOLL-%B/MACD柱) + 环境(VIX/利率周期/信用利差/美元指数/油价/标普PE/CBOE股票P/C/AAII多空差)。z-score加权欧氏距离，匹配池 1999-03-22~2026-10-27（6944天，排除前后60日）。叙事参考，非交易信号：四轮特征工程后 Top1 次日方向命中率天花板 54.9%，仍低于「永远猜涨」57% 的基准——数据照实给全，但别拿它当方向依据；它回答的是「今天像历史上的哪种局面」，不是「明天涨还是跌」。

📅经济日历

【FOMC利率决议】10-28 周三 14:00 ET — 本次为非SEP会议（无点阵图/经济预测更新），市场关注声明措辞及鲍威尔14:30记者会对12月是否续降息的指引；联邦基金利率现为3.50%-3.75%，结果尚未公布。
【GDP(Q3预估值)】10-28 周三 8:30 ET — 三季度经济增速初值，叠加次日FOMC决议效应，是判断"软着陆"叙事是否成立的关键读数；尚未公布。
【PCE物价指数(9月)】10-28 周三 8:30 ET — 美联储首选通胀指标，紧随FOMC决议发布，市场关注核心PCE同比是否维持粘性；尚未公布。

该窗口内无非农就业(NFP，下次为11-06)、CPI(下次11-10)、PPI(下次11-13)、零售销售发布。

🎯9 点预测

9:00 盘前价$724.00 (较昨收 +0.38%, 昨收 $721.24)

倾向基准 —— 无强信号，倾向很小

P(收盘高于 9 点价)56%

预期收盘$724.1

预期最高$728.6

预期最低$719.1

预期振幅1.30% (0.80–2.20%)

闸门base

使用特征数5 (缺失输入: oi)

模型版本v0.3-gates · 2026-10-28 09:03:16 ET

09:05 ET 发布，16:45 ET 对账。台账保留每一次预测，包括错的。

✅预测对账

预测	实际
P(涨) 56% · 收盘 $724.1 · 区间 $719.1–$728.6	开盘 $724.12 · 最高 $726.14 · 最低 $720.30 · 收盘 $725.61 (收盘较 9 点价 +0.22%)

方向✓ 对

振幅落在区间内✓ 对 0.81% vs 0.80–2.20%

触及预期最高否

触及预期最低否

Brier0.196 Brier（朴素基准） 0.196

收盘误差0.21% 朴素误差 0.22%

累计 · 64 次已对账 · 方向命中率 30/64 · 平均 Brier vs 朴素 0.257 / 0.257

朴素基准 =「收盘等于 9 点价、永远 55% 看涨」。

🌡市场氛围

AAII 散户情绪调查 · 2026-10-22 当周

多空差 -8.9 看多36.9% / 看空45.8%

39年历史分位 20.4% · 近5年分位 38.1%（分布已下移，看近5年为准）

历史上是反向指标（见效要3~4周不是1~2周），但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。

CNN 恐惧贪婪指数 · 实时

35.9 fear

昨收33.6 · 一周前30.3 · 一月前32.4
2022年以来分位 27%

已回测：对当日/次日方向无预测力（分项即当日行情本身，属循环论证）；各档位后市绝对收益均为正，区别只是涨多涨少——纯氛围描述。

CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-10-27

0.59 指数P/C 1.06 · 总P/C 0.93

2023年以来分位 46%（同期中位 0.59）
低值=散户偏爱call（投机热），高值=put需求重（防御）

已回测：极低P/C（call狂热）不预示见顶，后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。

以上四项均已回测：对当日/次日方向无可交易预测力，仅用于描述市场情绪状态；不构成买卖依据。

🧭大盘环境评分

合计 61.8 / 100 · 姿态: 中性 (2026-10-28)

类别	数值	得分	说明
宏观经济		16.5 / 20
└ GDP增速(年化)	2.2	4 / 5
└ 核心CPI同比	2.6	3.5 / 5
└ 失业率	4.2	5 / 5
└ PMI(制造+服务均值)	54.7	4 / 5
货币政策		13 / 25
└ 实际利率(FFR-核心CPI)	1.4	8 / 8	0~1.5%视为中性适宜
└ 政策倾向与指引	静默期延续,决议未出	3 / 10	模型判断
└ 与市场沟通匹配	静默期延续,分歧未变	2 / 7	模型判断
企业盈利		14 / 20
└ EPS同比增速%	29.5	5 / 5
└ 远期PE	20	4 / 8	10年均值约17-18
└ 盈利质量(利润率/现金流)	无更晚整体数据	2 / 4	模型判断
└ EPS超预期比例%	83	3 / 3
流动性		9 / 10
└ 投资级信用利差OAS%	0.82	4 / 4	原表利率项删除防重复计分
└ M2同比%	6.07	3 / 3	过热也扣分
└ 融资活动/金融条件	—	2 / 3	以利差与M2代理粗估
政策风险&地缘		1.5 / 15
└ 国内政策风险	停摆满月,无新冲击	1.5 / 7.5	模型判断
└ 地缘政治风险	袭击创新高未降级	0 / 7.5	模型判断
情绪&技术面		7.8 / 10
└ VIX波动环境	17.52	3 / 4	低=卖方环境,高=超卖信号活跃,非多空
└ 技术面(200日线,SPY+QQQ)	2	3 / 3	唯一过FDR的趋势状态
└ 资金流/板块轮动/成交	量比0.85(正常) / 轮动2%分位(偏低) / 宽度+0.8%(均衡)	1.75 / 3	量比+轮动离散度+市场宽度,描述环境非预测方向

数周~数月的环境描述，不是隔日方向信号。正在做前瞻检验，不驱动任何下单。

完整报告: 早报 · 晚报

研究输出，不构成投资建议。