每日预测 2026-11-06

📋 盘前回顾 📏 振幅预估 Γ Gamma 地图 🕰 相似历史日 📅 经济日历 🎯 9 点预测 ✅ 预测对账 🌡 市场氛围 🧭 大盘环境评分

📋盘前回顾

标的	昨收	涨跌	VIX / VXN（分位）	GEX ($B/1%)	预期振幅
QQQ	$647.05	-6.49%	38.3 (100% 分位)	-0.79B	3.60% (2.20–6.09)
SPY	$733.00	-4.41%	28.2 (98% 分位)	-3.43B flip 742.4	2.20% (1.28–3.86)

QQQ RSI(2)9 超卖

QQQ 距 200 日线-4.9%

怎么读 · VIX

σ 波动率指数（VIX / VXN）

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。

指数	当前值	历史分位	近一年区间	取值日期
VIX · SPY	28.18	98% 分位 · 偏高（恐慌）	13.5 ─ 中位 17.1 ─ 31.1	2026-11-05
VXN · QQQ	38.26	100% 分位 · 偏高（恐慌）	17.2 ─ 中位 23.5 ─ 38.3	2026-11-05

CBOE 官方每日收盘价（VIX 自 1990 年、VXN 自 2009 年）。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

📏振幅预估

今日震幅预估（开盘前）

⚠ 数据陈旧：本预测基于 2026-11-05 的日线（距今约 6 天）。落盘日线可能未更新（检查 PostClose_Rebuild 任务），下面的数字不可用于今日决策。

这一块只回答一件事：今天开盘到收盘，价格大概会晃多大（最高点到最低点的幅度）。它不预测涨还是跌 —— 方向的部分回测过多次，没有可靠信号。

标的	档位	预估全天振幅	80% 把握区间	对比近20日
SPY	高	2.20%	1.28% ~ 3.86%	明显大于平时
今天大概率晃得比平时厉害，但往哪边晃不知道。卖期权要么把行权价比平时放远约一半、要么减仓（用平时宽度，被打穿的概率大约翻倍，而权利金没多那么多）；买跨式今天有利；止损必须放宽，平时的宽度在这种日子接近随机出局。
QQQ	高	3.60%	2.20% ~ 6.09%	明显大于平时
今天大概率晃得比平时厉害，但往哪边晃不知道。卖期权要么把行权价比平时放远约一半、要么减仓（用平时宽度，被打穿的概率大约翻倍，而权利金没多那么多）；买跨式今天有利；止损必须放宽，平时的宽度在这种日子接近随机出局。

表格怎么看
· 预估全天振幅：今天最高点到最低点，大约是现价的百分之多少。比如上面 2.20%，意思是全天高低点相差约 2.20%。
· 80% 把握区间：10 天里有 8 天，实际会落在 1.28%~3.86% 之间，另外 2 天会跑到范围之外。这就是诚实的误差范围 —— 实际值可能只有预估的一半，也可能是一倍半。
· 档位：把日子分成大/中/小三档。说「高」时大约 6 成真的偏大，瞎猜只有 3 成多。够用来决定仓位大小和行权价宽窄，不够用来算精确盈亏。
· 「档位」和「对比近20日」可能看着矛盾，那是正常的：档位比的是过去几年，右边一列比的是最近 20 天。若出现「档位高、但和平时差不多」，说明最近本来就处在高波动期 —— 今天不算特别，但整体环境偏躁动，仓位仍应偏谨慎。
· 10:00 还会有一封盘中修正邮件，把开盘半小时的实际振幅和成交量并进来，届时预测会更准一些。

技术参数：样本外 R² SPY 0.51 / QQQ 0.48，模型每次运行重新拟合。

ΓGamma 地图

标的	现价	净 GEX（$B / 1%）	状态	Zero-Gamma 翻转位	Call 墙	Put 墙	钉住位
QQQ	$657.51	-0.40B	做市商负 gamma	—	$660 +0.38% · OI 6,104	$640 -2.66% · OI 7,517	—
SPY	$736.53	-2.06B	做市商负 gamma	—	$740 +0.47% · OI 2,861	$725 -1.57% · OI 35,819	—

正 gamma：做市商高抛低吸，抑制波动；负 gamma：做市商追涨杀跌，放大波动。

期权墙按 gamma 加权而非纯 OI。503 天回测：call 墙「近」时是可靠阻力、突破后延伸更短；「远」时反而更易被突破（是波动放大的信号）。Put 墙未测出支撑效果。

DTE≤7 · 期权墙用最近到期档 · 收盘后快照

🕰相似历史日

昨收画像（2026-11-05，QQQ $647.05）：当日-6.49% · 5日-9.55% · 距200日线-4.9% · 距52周高点-14.8% · RSI2=9 · VIX 28.2 · 利率3.63%(一年-0.24)

最相似日 2018-10-10（距离0.80）：当日-4.40% · 5日-7.65% · 距200日线+0.2% · 距52周高点-8.0% · RSI2=3 · VIX 23.0 · 利率2.18%(一年+1.02)
它之后：次日 -1.24% · 5日 +3.24% · 20日 +2.24%

对照｜2026-11-05（昨日）-6.49% ↔ 2018-10-10 当天 -4.40%；今天对应的就是 2018-10-10 的次日 -1.24% （单日巧合居多，看下方 Top20 统计更可靠）

相似日(前5)	距离	当日涨跌	次日	5日后	当时RSI2	20日后
2018-10-10	0.80	-4.40%	-1.24%	+3.24%	3	+2.24%
2015-08-21	0.84	-4.37%	-3.85%	+3.14%	1	+3.20%
2022-01-21	0.86	-2.77%	+0.46%	+0.03%	1	-2.89%
2025-03-10	0.93	-3.88%	-0.24%	+2.12%	11	-10.37%
2011-08-04	1.01	-4.65%	-0.63%	-1.98%	8	+0.72%

Top20相似日统计（去重后，比单日故事可靠得多）：
次日均值 -0.18%（上涨占比 50%，区间 -3.8% ~ +3.7%） · 5日 +2.14%（85%） · 20日 +1.79%（65%）
注意：QQQ 长期上行，任意一天次日上涨的无条件概率就有约 55%——上面的「上涨占比」要跟这个基准比，而不是跟 50% 比。

25个特征三组等权：K线位置(涨跌/均线距离/52周区间位置/趋势斜率/连涨跌/跳空) + 技术(RSI2/RSI14/波动率/量比/量能趋势/振幅/KDJ-J/BOLL-%B/MACD柱) + 环境(VIX/利率周期/信用利差/美元指数/油价/标普PE/CBOE股票P/C/AAII多空差)。z-score加权欧氏距离，匹配池 1999-03-22~2026-11-05（6951天，排除前后60日）。叙事参考，非交易信号：四轮特征工程后 Top1 次日方向命中率天花板 54.9%，仍低于「永远猜涨」57% 的基准——数据照实给全，但别拿它当方向依据；它回答的是「今天像历史上的哪种局面」，不是「明天涨还是跌」。

📅经济日历

No Fed speaker event confirmed inside Nov 6-11 window (Williams event is Nov 12, outside). Final list, only two confirmed events:

【非农就业/失业率】11-06 周五 08:30 ET — 10月就业数据(受此前停摆影响9月数据收集),市场关注就业是否延续9月仅29K的疲软、失业率能否正常统计;结果未定(官方未发实际值vs预期的确认数字)

补充说明:本周(11-06至11-11)无FOMC会议(上次10-27/28、下次12-08/09)、无FOMC会议纪要(10月纪要约11-19公布,在窗口外)、无确认的美联储主席/理事讲话;零售销售(11-17)、PPI(11-13)、PCE/GDP(11-25)均在窗口外,不计入。

🎯9 点预测

9:00 盘前价$null (较昨收 —, 昨收 $647.05)

倾向基准 —— 无强信号，倾向很小

P(收盘高于 9 点价)56%

预期收盘—

预期最高—

预期最低—

预期振幅3.60% (2.19–6.09%)

闸门base

使用特征数3 (缺失输入: gap|oi|gex)

模型版本v0.3-gates · 2026-11-06 09:02:51 ET

09:05 ET 发布，16:45 ET 对账。台账保留每一次预测，包括错的。

✅预测对账

预测	实际
P(涨) 56% · 收盘 $null · 区间 $null–$null	开盘 $658.35 · 最高 $664.52 · 最低 $653.99 · 收盘 $656.10 (收盘较 9 点价 —)

方向✗ 错

振幅落在区间内✗ 错 1.63% vs 2.19–6.09%

触及预期最高—

触及预期最低—

Brier0.310 Brier（朴素基准） 0.310

收盘误差null% 朴素误差 null%

累计 · 64 次已对账 · 方向命中率 30/64 · 平均 Brier vs 朴素 0.257 / 0.257

朴素基准 =「收盘等于 9 点价、永远 55% 看涨」。

🌡市场氛围

AAII 散户情绪调查 · 2026-11-04 当周

多空差 -14.3 看多34.1% / 看空48.4%

39年历史分位 12.8% · 近5年分位 28.1%（分布已下移，看近5年为准）

历史上是反向指标（见效要3~4周不是1~2周），但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。

CNN 恐惧贪婪指数 · 实时

22.1 extreme fear

昨收19.9 · 一周前26.3 · 一月前47
2022年以来分位 10.5%

已回测：对当日/次日方向无预测力（分项即当日行情本身，属循环论证）；各档位后市绝对收益均为正，区别只是涨多涨少——纯氛围描述。

CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-11-05

0.89 指数P/C 1.07 · 总P/C 1.06

2023年以来分位 96.7%（同期中位 0.59）
低值=散户偏爱call（投机热），高值=put需求重（防御）

已回测：极低P/C（call狂热）不预示见顶，后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。

以上四项均已回测：对当日/次日方向无可交易预测力，仅用于描述市场情绪状态；不构成买卖依据。

🧭大盘环境评分

合计 58.8 / 100 · 姿态: 中性 (2026-11-06)

类别	数值	得分	说明
宏观经济		17.5 / 20
└ GDP增速(年化)	3.4	5 / 5
└ 核心CPI同比	3.3	3.5 / 5
└ 失业率	4.2	5 / 5
└ PMI(制造+服务均值)	54	4 / 5
货币政策		12 / 25
└ 实际利率(FFR-核心CPI)	0.45	8 / 8	0~1.5%视为中性适宜
└ 政策倾向与指引	鹰派表态未见新进展	2 / 10	模型判断
└ 与市场沟通匹配	官员分歧未见新进展	2 / 7	模型判断
企业盈利		14 / 20
└ EPS同比增速%	30.2	5 / 5
└ 远期PE	21.1	4 / 8	10年均值约17-18
└ 盈利质量(利润率/现金流)	标普整体利润率数据未更新	2 / 4	模型判断
└ EPS超预期比例%	82	3 / 3
流动性		9 / 10
└ 投资级信用利差OAS%	0.82	4 / 4	原表利率项删除防重复计分
└ M2同比%	5.8	3 / 3	过热也扣分
└ 融资活动/金融条件	—	2 / 3	以利差与M2代理粗估
政策风险&地缘		3 / 15
└ 国内政策风险	预算僵局风险未见新进展	3 / 7.5	模型判断
└ 地缘政治风险	冲突持续,水雷袭船未停	0 / 7.5	模型判断
情绪&技术面		3.2 / 10
└ VIX波动环境	28.18	1 / 4	低=卖方环境,高=超卖信号活跃,非多空
└ 技术面(200日线,SPY+QQQ)	1	1.5 / 3	唯一过FDR的趋势状态
└ 资金流/板块轮动/成交	量比3.03(极端) / 轮动98%分位(偏高) / 宽度-0.5%(均衡)	0.75 / 3	量比+轮动离散度+市场宽度,描述环境非预测方向

数周~数月的环境描述，不是隔日方向信号。正在做前瞻检验，不驱动任何下单。

完整报告: 早报 · 晚报

研究输出，不构成投资建议。