每日预测 2026-11-09

📋 盘前回顾 📏 振幅预估 Γ Gamma 地图 🕰 相似历史日 📅 经济日历 🎯 9 点预测 ✅ 预测对账 🌡 市场氛围 🧭 大盘环境评分

📋盘前回顾

标的	昨收	涨跌	VIX / VXN（分位）	GEX ($B/1%)	预期振幅
QQQ	$656.10	+1.40%	34.0 (99% 分位)	-0.36B flip 669.8	2.14% (1.31–3.62)
SPY	$735.29	+0.31%	25.6 (95% 分位)	-1.82B flip 749.4	1.47% (0.86–2.58)

QQQ RSI(2)32 中性

QQQ 距 200 日线-3.6%

QQQ Gamma做市商负 gamma（每 1% 波动 $-0.36B），翻转位 669.8，在现价上方 1.5%

怎么读 · VIX

σ 波动率指数（VIX / VXN）

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。

指数	当前值	历史分位	近一年区间	取值日期
VIX · SPY	25.64	95% 分位 · 偏高（恐慌）	13.5 ─ 中位 17.1 ─ 31.1	2026-11-06
VXN · QQQ	34.02	99% 分位 · 偏高（恐慌）	17.2 ─ 中位 23.5 ─ 38.3	2026-11-06

CBOE 官方每日收盘价（VIX 自 1990 年、VXN 自 2009 年）。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

📏振幅预估

今日震幅预估（开盘前）

⚠ 数据陈旧：本预测基于 2026-11-06 的日线（距今约 5 天）。落盘日线可能未更新（检查 PostClose_Rebuild 任务），下面的数字不可用于今日决策。

这一块只回答一件事：今天开盘到收盘，价格大概会晃多大（最高点到最低点的幅度）。它不预测涨还是跌 —— 方向的部分回测过多次，没有可靠信号。

标的	档位	预估全天振幅	80% 把握区间	对比近20日
SPY	高	1.47%	0.86% ~ 2.58%	略大于平时
今天大概率晃得比平时厉害，但往哪边晃不知道。卖期权要么把行权价比平时放远约一半、要么减仓（用平时宽度，被打穿的概率大约翻倍，而权利金没多那么多）；买跨式今天有利；止损必须放宽，平时的宽度在这种日子接近随机出局。
QQQ	高	2.14%	1.31% ~ 3.62%	略大于平时
今天大概率晃得比平时厉害，但往哪边晃不知道。卖期权要么把行权价比平时放远约一半、要么减仓（用平时宽度，被打穿的概率大约翻倍，而权利金没多那么多）；买跨式今天有利；止损必须放宽，平时的宽度在这种日子接近随机出局。

表格怎么看
· 预估全天振幅：今天最高点到最低点，大约是现价的百分之多少。比如上面 1.47%，意思是全天高低点相差约 1.47%。
· 80% 把握区间：10 天里有 8 天，实际会落在 0.86%~2.58% 之间，另外 2 天会跑到范围之外。这就是诚实的误差范围 —— 实际值可能只有预估的一半，也可能是一倍半。
· 档位：把日子分成大/中/小三档。说「高」时大约 6 成真的偏大，瞎猜只有 3 成多。够用来决定仓位大小和行权价宽窄，不够用来算精确盈亏。
· 「档位」和「对比近20日」可能看着矛盾，那是正常的：档位比的是过去几年，右边一列比的是最近 20 天。若出现「档位高、但和平时差不多」，说明最近本来就处在高波动期 —— 今天不算特别，但整体环境偏躁动，仓位仍应偏谨慎。
· 10:00 还会有一封盘中修正邮件，把开盘半小时的实际振幅和成交量并进来，届时预测会更准一些。

技术参数：样本外 R² SPY 0.51 / QQQ 0.48，模型每次运行重新拟合。

ΓGamma 地图

标的	现价	净 GEX（$B / 1%）	状态	Zero-Gamma 翻转位	Call 墙	Put 墙	钉住位
QQQ	$678.22	+0.11B	做市商正 gamma	$665.37 (现价在上方)	$680 +0.26% · OI 2,411	$660 -2.69% · OI 3,732	$678
SPY	$752.51	+0.48B	做市商正 gamma	$748.96 (现价在上方)	$753 +0.07% · OI 4,951	$750 -0.33% · OI 1,541	$750

正 gamma：做市商高抛低吸，抑制波动；负 gamma：做市商追涨杀跌，放大波动。

期权墙按 gamma 加权而非纯 OI。503 天回测：call 墙「近」时是可靠阻力、突破后延伸更短；「远」时反而更易被突破（是波动放大的信号）。Put 墙未测出支撑效果。

DTE≤7 · 期权墙用最近到期档 · 收盘后快照

🕰相似历史日

昨收画像（2026-11-06，QQQ $656.10）：当日+1.40% · 5日-4.98% · 距200日线-3.6% · 距52周高点-13.6% · RSI2=32 · VIX 25.6 · 利率3.63%(一年-0.24)

最相似日 2025-03-12（距离0.51）：当日+1.13% · 5日-5.00% · 距200日线-3.3% · 距52周高点-11.6% · RSI2=49 · VIX 24.2 · 利率4.33%(一年-1.00)
它之后：次日 -1.80% · 5日 +0.83% · 20日 -2.29%

对照｜2026-11-06（昨日）+1.40% ↔ 2025-03-12 当天 +1.13%；今天对应的就是 2025-03-12 的次日 -1.80% （单日巧合居多，看下方 Top20 统计更可靠）

相似日(前5)	距离	当日涨跌	次日	5日后	当时RSI2	20日后
2025-03-12	0.51	+1.13%	-1.80%	+0.83%	49	-2.29%
2024-08-06	0.71	+0.96%	-1.08%	+5.24%	31	+4.80%
2018-10-12	0.72	+2.78%	-1.21%	-0.75%	60	-1.61%
2022-01-26	0.72	-0.16%	-1.01%	+6.94%	6	-1.18%
2018-04-03	0.76	+1.13%	+1.58%	+2.51%	47	+3.51%

Top20相似日统计（去重后，比单日故事可靠得多）：
次日均值 +0.03%（上涨占比 50%，区间 -4.5% ~ +3%） · 5日 +2.51%（85%） · 20日 +3.55%（80%）
注意：QQQ 长期上行，任意一天次日上涨的无条件概率就有约 55%——上面的「上涨占比」要跟这个基准比，而不是跟 50% 比。

25个特征三组等权：K线位置(涨跌/均线距离/52周区间位置/趋势斜率/连涨跌/跳空) + 技术(RSI2/RSI14/波动率/量比/量能趋势/振幅/KDJ-J/BOLL-%B/MACD柱) + 环境(VIX/利率周期/信用利差/美元指数/油价/标普PE/CBOE股票P/C/AAII多空差)。z-score加权欧氏距离，匹配池 1999-03-22~2026-11-06（6952天，排除前后60日）。叙事参考，非交易信号：四轮特征工程后 Top1 次日方向命中率天花板 54.9%，仍低于「永远猜涨」57% 的基准——数据照实给全，但别拿它当方向依据；它回答的是「今天像历史上的哪种局面」，不是「明天涨还是跌」。

📅经济日历

【美联储休市】11-11 周三 — 退伍军人节,债市休市,股市照常交易,无重要数据发布

说明:本周窗口内无FOMC会议(10月会议已于10-27/28召开,下次12-8/9)、无非农就业(10月非农已于11-6公布,属窗口外)、无零售销售(10月数据定于11-17发布,属窗口外),亦未查到鲍威尔本周已确认的公开讲话安排。

🎯9 点预测

9:00 盘前价$661.72 (较昨收 +0.84%, 昨收 $656.19)

倾向基准 —— 无强信号，倾向很小

P(收盘高于 9 点价)56%

预期收盘$661.8

预期最高$668.6

预期最低$654.5

预期振幅2.14% (1.30–3.62%)

闸门base

使用特征数5 (缺失输入: oi)

模型版本v0.3-gates · 2026-11-09 09:02:13 ET

09:05 ET 发布，16:45 ET 对账。台账保留每一次预测，包括错的。

✅预测对账

预测	实际
P(涨) 56% · 收盘 $661.8 · 区间 $654.5–$668.6	开盘 $662.64 · 最高 $682.48 · 最低 $662.02 · 收盘 $679.35 (收盘较 9 点价 +2.66%)

方向✓ 对

振幅落在区间内✓ 对 3.12% vs 1.30–3.62%

触及预期最高是

触及预期最低否

Brier0.196 Brier（朴素基准） 0.196

收盘误差2.65% 朴素误差 2.66%

累计 · 64 次已对账 · 方向命中率 30/64 · 平均 Brier vs 朴素 0.257 / 0.257

朴素基准 =「收盘等于 9 点价、永远 55% 看涨」。

🌡市场氛围

AAII 散户情绪调查 · 2026-11-04 当周

多空差 -14.3 看多34.1% / 看空48.4%

39年历史分位 12.8% · 近5年分位 28.1%（分布已下移，看近5年为准）

历史上是反向指标（见效要3~4周不是1~2周），但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。

CNN 恐惧贪婪指数 · 实时

31.7 fear

昨收22.1 · 一周前19.4 · 一月前43.5
2022年以来分位 22.4%

已回测：对当日/次日方向无预测力（分项即当日行情本身，属循环论证）；各档位后市绝对收益均为正，区别只是涨多涨少——纯氛围描述。

CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-11-06

0.59 指数P/C 1.26 · 总P/C 0.95

2023年以来分位 46%（同期中位 0.59）
低值=散户偏爱call（投机热），高值=put需求重（防御）

已回测：极低P/C（call狂热）不预示见顶，后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。

以上四项均已回测：对当日/次日方向无可交易预测力，仅用于描述市场情绪状态；不构成买卖依据。

🧭大盘环境评分

合计 64.2 / 100 · 姿态: 中性 (2026-11-09)

类别	数值	得分	说明
宏观经济		18.5 / 20
└ GDP增速(年化)	3.4	5 / 5
└ 核心CPI同比	2.6	3.5 / 5
└ 失业率	4.1	5 / 5
└ PMI(制造+服务均值)	55	5 / 5
货币政策		12 / 25
└ 实际利率(FFR-核心CPI)	1.15	8 / 8	0~1.5%视为中性适宜
└ 政策倾向与指引	鹰派观望延续,无新鸽派信号	2 / 10	模型判断
└ 与市场沟通匹配	官员分歧未见新进展	2 / 7	模型判断
企业盈利		16.5 / 20
└ EPS同比增速%	31.4	5 / 5
└ 远期PE	17.7	6.5 / 8	10年均值约17-18
└ 盈利质量(利润率/现金流)	标普整体利润率数据未变	2 / 4	模型判断
└ EPS超预期比例%	82	3 / 3
流动性		9 / 10
└ 投资级信用利差OAS%	0.88	4 / 4	原表利率项删除防重复计分
└ M2同比%	5.4	3 / 3	过热也扣分
└ 融资活动/金融条件	—	2 / 3	以利差与M2代理粗估
政策风险&地缘		3 / 15
└ 国内政策风险	预算僵局风险未见新进展	3 / 7.5	模型判断
└ 地缘政治风险	冲突持续,新一起油轮遇袭	0 / 7.5	模型判断
情绪&技术面		5.2 / 10
└ VIX波动环境	25.64	2 / 4	低=卖方环境,高=超卖信号活跃,非多空
└ 技术面(200日线,SPY+QQQ)	1	1.5 / 3	唯一过FDR的趋势状态
└ 资金流/板块轮动/成交	量比1.50(偏离) / 轮动95%分位(偏高) / 宽度+0.4%(均衡)	1.75 / 3	量比+轮动离散度+市场宽度,描述环境非预测方向

数周~数月的环境描述，不是隔日方向信号。正在做前瞻检验，不驱动任何下单。

完整报告: 早报 · 晚报

研究输出，不构成投资建议。