2026-11-11 晚报

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📈 美股晚报

2026-11-11（美东时间）

💼 持仓状态 & 今日操作复盘

近期无交易记录

🤖 操作复盘分析

今日没有操作。

📊 2026-11-11 QQQ/SPY 走势

QQQ 📈 向上趋势日

开盘第一小时震幅：$683.60 — $689.02（范围 $5.42）

突破时间：10:50 ET

极值时间：13:46 ET（$695.57）

开盘→收盘：+0.45%（日内口径，非较昨收）

SPY 📈 向上趋势日

开盘第一小时震幅：$754.91 — $757.93（范围 $3.02）

突破时间：11:00 ET

极值时间：13:46 ET（$762.51）

开盘→收盘：+0.40%（日内口径，非较昨收）

QQQ全年

📅 全年 214 日 ↑趋势 106（49.5%） ↓趋势 66（30.8%） ↔震荡 42（19.6%）

SPY全年

📅 全年 214 日 ↑趋势 107（50.0%） ↓趋势 82（38.3%） ↔震荡 25（11.7%）

📏 振幅：预测 vs 实际

标的	早报预测	八成区间	实际振幅	结果
SPY	1.04% 中档	0.61% ~ 1.83%	1.00%	落在八成区间内（低于预测 3%）
QQQ	1.82% 高档	1.11% ~ 3.08%	1.74%	落在八成区间内（低于预测 4%）

振幅 =（盘中最高 − 最低）÷ 开盘价，只算 09:30~16:00。预测是当天早报发出的那个数，未在盘后重算。

Γ 0DTE 伽马敞口 (GEX)

负 gamma = 做市商追涨杀跌、放大波动；正 gamma = 做市商高抛低吸、抑制波动。 Zero-Gamma 翻转位是净 GEX 由负转正的价位。

标的	GEX	方向	强弱	到期	Zero-Gamma 翻转位
SPY	+$0.28B/1%	正 gamma	强度偏弱（迄今累积的20个交易日中处于第 0 百分位）	DTE≤7 · 5档	$755.27 (现价756.10在上方)
QQQ	+$0.38B/1%	正 gamma	强度偏弱（迄今累积的17个交易日中处于第 18 百分位）	DTE≤7 · 5档	$674.68 (现价684.00在上方)

强弱 = |GEX| 的历史分位。负/正方向单独由「方向」列表示；绝对值越大，市场做市商的对冲影响越强。样本不足 120 个交易日时采用迄今累积的全部真 0DTE 样本；满 120 个后采用最近 120 个交易日的滚动窗口。已累积 20 个交易日的 DTE≤7 样本（满 120 天后自动切换为滚动 120 天窗口）。

🧱 期权墙（0DTE）

按行权价聚合美元 gamma。Call 墙=现价上方 call gamma 最大处； Put 墙=现价下方 put gamma 最大处； 钉住位=全链 gamma 最集中处，仅在 0DTE 为正 gamma 时成立。

⚠ 本表与上方 GEX 表口径不同：上表的方向是 DTE≤7 汇总，本表钉住位的判定用 仅 0DTE。两者符号可以相反 —— 近月整体正 gamma、当日 0DTE 却接近零甚至为负是常见状态，不是计算矛盾。

标的	现价	Call 墙（阻力）	Put 墙（支撑）	钉住位
SPY	$756.10	$759 +0.38% 中 γ $129M · OI 3,545	$744 -1.60% 仅供参考，未测出支撑效果 γ $111M · OI 13,012	$760 +0.52% γ $177M · OI 5,310
QQQ	$684.00	$685 +0.15% 近阻力较可靠 γ $47M · OI 2,432	$670 -2.05% 仅供参考，未测出支撑效果 γ $22M · OI 2,838	$685 +0.15% γ $55M · OI 2,894

用 gamma 加权而非纯未平仓量：纯 OI 口径会把深度虚值的陈年持仓算成「支撑」（实测 QQQ 曾给出离现价 -17.9% 的假支撑位），gamma 加权可天然过滤这类噪音。
怎么读（503 天回测，已按距离校正）：Call 墙近时是可靠阻力（最近档未破超额 +8~9%），远时反而更易被突破（最远档 -10~12%，p<0.01）——远墙是波动放大的信号，不是强阻力；突破 call 墙后的延伸幅度也显著短于常态（-0.18~-0.23%，p<0.001），上方阻尼真实存在。 Put 墙未测出效果：既非支撑，也非加速带（突破率、超调幅度均不显著）。

σ 波动率指数（VIX / VXN）

VIX = 标普500 未来30天隐含波动率（对应 SPY）；VXN = 纳斯达克100 同类指标（对应 QQQ）。分位 = 近一年（252 个交易日）中低于当前值的交易日占比。

指数	当前值	历史分位	近一年区间	取值日期
VIX · SPY	19.46	78% 分位 · 略高	13.5 ─ 中位 17.1 ─ 31.1	2026-11-10
VXN · QQQ	26.74	72% 分位 · 略高	17.2 ─ 中位 23.6 ─ 38.3	2026-11-11

。取收盘值非盘中实时 —— 早报对应上一交易日收盘、晚报对应当日收盘，故与历史同口径，无时点偏差。

🎯 关注股票（2026-11-11）

标的	收盘	涨跌%	高低
QQQMACD 金死叉 · 胜率54% · 年化5%	$690.38	+2.31%	H:$695.57 L:$683.56
SPY趋势突破 (20日) · 胜率67% · 年化5%	$759.81	+1.32%	H:$762.51 L:$754.90
MUKDJ(9,3,3) 金死叉 · 胜率60% · 年化58%	$811.30	+11.89%	H:$827.58 L:$763.05

MU — 美光

美光股价已从高点下跌40%,历史规律显示后续走势值得关注,是本次回调的核心看点
美光承诺投入10亿美元参与AI基础设施IPO,显示其在AI供应链中的战略布局
Cramer公开表示美光业务稳固,并在同类股中更看好美光而非Sandisk

[11/11 17:45] Stock Market Today, Nov. 11: Stock Market Today, Nov. 11: Nasdaq Surges as …[11/11 17:34] Micron Stock Is Down 40% From Its Peak After the Sell-Off. History Says Thi…[11/11 17:18] How Much Tax Does a 66-Year-Old Owe Selling $600,000 in Micron and Oracle G…[11/11 17:10] Micron Technology (MU) Commits $1 Billion To Landmark AI Infrastructure IPO

📊 持仓/关注股期权监控（2026-11-11）

🎯 关注股票期权监控

MU 关注股票盘后价 20:05 $788.85 外部数据

Put/Call 成交量比

0.743

（偏多）

Put/Call 持仓量比（OI）

0.636

（偏多）

P/C 成交量比

（偏多）

📊 大盘期权情绪（QQQ / SPY）

QQQ 大盘情绪指标盘后价 20:05 $684.00 外部数据

Put/Call 成交量比

0.99

（中性）

Put/Call 持仓量比（OI）

1.039

（中性）

P/C 成交量比

（中性）

近期趋势（21天）收盘价

SPY 大盘情绪指标盘后价 20:05 $756.10 外部数据

Put/Call 成交量比

0.85

（中性）

Put/Call 持仓量比（OI）

1.314

（偏空）

P/C 成交量比

（中性）

近期趋势（21天）收盘价

🧭 大盘环境评分

61.8 / 100 ▼ -2.0（上次2026-11-10）

🟡 环境姿态：中性（得分率 62% · 已连续20天）

环境中性：按常规仓位执行已验证信号，不额外加码。

宏观经济 18.5/20

GDP增速(年化)：3.4 · 5/5

核心CPI同比：3.3 · 3.5/5

失业率：4.1 · 5/5

PMI(制造+服务均值)：55 · 5/5

货币政策 10/25

实际利率(FFR-核心CPI)：0.7 · 8/8 （0~1.5%视为中性适宜）

政策倾向与指引：鹰派基调延续,未见新表态 · 1/10 LLM

与市场沟通匹配：沟通反复问题延续未解 · 1/7 LLM

企业盈利 15/20

EPS同比增速%：13.1 · 5/5

远期PE：18.7 · 5/8 （10年均值约17-18）

盈利质量(利润率/现金流)：整体利润率数据未更新 · 2/4 LLM

EPS超预期比例%：82 · 3/3

流动性 9/10

投资级信用利差OAS%：0.88 · 4/4 （原表利率项删除防重复计分）

M2同比%：5.4 · 3/3 （过热也扣分）

融资活动/金融条件：2/3 （以利差与M2代理粗估）

政策风险&地缘 3/15

国内政策风险：预算僵局延续,无新进展 · 3/7.5 LLM

地缘政治风险：冲突系列持续,未见新一轮升级或缓和 · 0/7.5 LLM

情绪&技术面 6.2/10

VIX波动环境：19.46 · 3/4 （低=卖方环境,高=超卖信号活跃,非多空）

技术面(200日线,SPY+QQQ)：1 · 1.5/3 （唯一过FDR的趋势状态）

资金流/板块轮动/成交：量比0.76(偏离) / 轮动87%分位(偏高) / 宽度-0.4%(均衡) · 1.75/3 （量比+轮动离散度+市场宽度,描述环境非预测方向）

时间尺度：数周~数月的环境描述（宏观数据为月频），不是隔日方向信号；隔日交易依据已验证信号另行判断。 环境姿态目前只是展示，不驱动下单——评分能否预测后市正在做前瞻检验（每日落盘，攒一年后回看）。与原Excel框架的差异：流动性中利率项删除（与货币政策重复计分）、政策预期一致性删除（与VIX重复）、技术面改用200日线、情绪只在恐慌区扣分（回测：贪婪时大跌反而更少）。标LLM的子项为模型判断，仅供参考。

🌡️ 市场氛围

AAII 散户情绪调查 · 2026-11-04 当周

多空差 -14.3 看多34.1% / 看空48.4%

39年历史分位 12.8% · 近5年分位 28.1%（分布已下移，看近5年为准）

历史上是反向指标（见效要3~4周不是1~2周），但2020年后已失效甚至反向——低权重氛围参考。

CNN 恐惧贪婪指数 · 实时

37 fear

昨收33.5 · 一周前34.2 · 一月前43.5
2022年以来分位 28%

已回测：对当日/次日方向无预测力（分项即当日行情本身，属循环论证）；各档位后市绝对收益均为正，区别只是涨多涨少——纯氛围描述。

CBOE 个股期权 Put/Call · 2026-11-10

0.77 指数P/C 1.02 · 总P/C 0.95

2023年以来分位 89.8%（同期中位 0.59）
低值=散户偏爱call（投机热），高值=put需求重（防御）

已回测：极低P/C（call狂热）不预示见顶，后市反而略偏正面——与流行说法相反。仅氛围参考。

以上四项均已回测：对当日/次日方向无可交易预测力，仅用于描述市场情绪状态；不构成买卖依据。

🏦 投行目标价大幅调整（升/降幅 >10%）

▲ 大幅上调（按幅度从大到小）：
• 【PLTR】Palantir Technologies：[德意志银行] $160 → $200（↑+25%），评级维持Hold，三季度营收同比增96%远超预期，上调估值
• 【GS】高盛集团：[摩根士丹利] $706 → $854（↑+21%），评级维持Equal Weight，估值基准年由2026切换至2027，带动大型银行股目标价普遍上调
• 【ONON】On Holding：[摩根士丹利] $39 → $43（↑+10%），评级Overweight，经营表现向好

▼ 大幅下调（按幅度从大到小）：
• 【BBOT】BridgeBio Oncology：[Wedbush] $25 → $9（↓-64%），三季度业绩后管线前景不及预期
• 【NVDA】英伟达：[Baird] $500 → $200（↓-60%），评级由跑赢大盘降至中性，对2027财年数据中心业务可见度存疑
• 【DKNG】DraftKings：[瑞银] $48 → $22（↓-54%），评级由买入降至中性，预测市场业务监管前景不明难以估值
• 【EVCM】EverCommerce：[德意志银行] $12 → $7（↓-42%），评级由买入降至持有，三季度业绩不及预期且前景转弱
• 【STRA】Strategic Education：[BMO Capital] $95 → $66（↓-31%），评级由跑赢大盘降至与大盘持平

⚡ 期权市场异动（相对异动 / 量比）

标的	方向	代表性合约	合计成交量	vs近10日均量	合计总额	均IV
RIOT	看涨 ▲	2张合约 · 主力12-11 $18.5	1,021 手	🔥127.6x 均8手/日	$151K	103%
MARA	看跌 ▼	12-24 $8.5	899 手	🔥74.9x 均12手/日	$130K	85%
IONQ	看跌 ▼	11-20 $29	3,498 手	🔥40.2x 均87手/日	$84K	73%
RDDT	看涨 ▲	3张合约 · 主力12-11 $101	945 手	🔥30.9x 均10手/日口径：1/3张·309手	$706K	68%
RKLB	看跌 ▼	2张合约 · 主力12-11 $74	227 手	🔥28.4x 均8手/日	$218K	47%
ASTS	看跌 ▼	5张合约 · 主力11-27 $30	3,827 手	🔥22x 均168手/日口径：4/5张·3,688手	$976K	100%
MSTR	看涨 ▲	12-11 $130	531 手	🔥18.3x 均29手/日	$366K	77%
COIN	看跌 ▼	3张合约 · 主力12-11 $135	946 手	🔥13.5x 均59手/日口径：2/3张·798手	$3.4M	65%
COIN	看涨 ▲	12-11 $135	307 手	🔥11.8x 均26手/日	$381K	75%
MSTR	看跌 ▼	2张合约 · 主力12-11 $120	782 手	⚡7.1x 均110手/日	$1.8M	69%

同标的同方向多张合约已合并 · 已过滤多腿组合单 · 排序：vs近10日均量（历史倍数）↓ | 🔥≥10x ⚡≥5x 显著异动 | SWEEP=跨所扫单（主动性强） |

📰 市场重要新闻

苹果期权交易量因股价创纪录大涨而激增,反映市场情绪乐观
芯片股观察名单更新:新增一家看涨、同时下调另一家评级
Costco提前向股东发放大额特别股息,提升股东回报预期

🏛️ 特朗普动态

特朗普方面无新增冲击性表态:对华关税已于11月10日从20%降至10%,中美贸易休战延至明年1月,中美经贸关系维持缓和,为市场情绪提供温和支撑背景。但今日(11日)美股上涨主因是CoreWeave等AI公司业绩超预期带动科技股反弹,标普、纳指齐涨,并非特朗普政策直接驱动。特朗普当天主要活动为阿灵顿国家公墓老兵节仪式及对伊朗战事表态,均无直接市场影响。

🐦 Twitter / X 动态

📊 Serenity（@aleabitoreddit）

Serenity看好$NBIS,认为其价值被低估,除核心neocloud业务外,Clickhouse(估值约$50B,持股25%+)、Avride、Toloka及新收购Tavily、Clarifai均独立成长,不应只当普通云服务商看待。对$NVDA持谨慎态度:担心Jensen Huang因媒体/政治压力离任CEO会引发估值崩盘,资金可能转向$AMD等竞品,但认为AI交易本身不会因此终结。对$ANT(Anthropic)IPO($1.4T估值)态度矛盾:认为被高估,但对其营销叙事和超额认购表示惊讶与一定程度兴奋。引用$CRWV、$TSM财报指出AI算力需求"远超供给"(10倍缺口)、GPU租赁价格大涨,反驳AI需求见顶/崩溃的说法,暗示$NVDA近期-25%暴跌与基本面脱节。另提及$WT(3036)新产品对$AVGO等半导体供应链有中长期利好。

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🏛️ Donald Trump（@realDonaldTrump）

近期无推文。

📊 Trump Daily Posts（@trumpdailyposts）

近期无市场相关表态。本批推文集中在中期选举舞弊质疑、FEC网络攻击、Epstein调查报告、国会议员互相攻击等政治议题,未涉及关税、贸易、对华关系、美联储、制裁或具体行业/公司,对美股和宏观经济没有可判读的影响。

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