昨天美股延续了周一的反弹，纳指连续第二个交易日收涨。QQQ收于721.25，上涨1.27%；SPY收于769.66，上涨0.56%。从日内走势看，QQQ开在715附近，上午在一个不到5美元的区间里拉锯，11点前后向上突破，收盘前15点47分录得全天高点722.86，属于比较标准的单边上行日。
推动行情的主线仍是AI。周一Anthropic正式递交上市申请，计划11月中旬在纳斯达克挂牌，代码ANT，有望成为史上规模最大的IPO。这件事这两天持续提振芯片和AI基础设施板块，说明有资金在为这场IPO造势。昨天又有两条消息：一是英伟达宣布向Meta的350亿美元股票发行投资30亿美元，Meta则会扩大英伟达硬件的部署；二是D.A. Davidson把博通上调至买入，目标价从350提到400，理由是Anthropic的招股书证实了双方合作的规模。博通昨天上涨约4%，收于342.33。Meta下跌约1.6%（巨额增发对股价的压力还没消化完）。个股方面，波音财报不及预期，重挫近11%；UPS业绩超预期并上调指引，上涨5.8%。
截至美东时间早上7点08分，QQQ盘前报724.08，较昨收上涨0.39%；SPY报770.71，上涨0.14%；道指和小盘股盘前小幅走低。存储板块表现最强：SK海力士三季度业绩超预期，带动美光盘前上涨4.22%，SOXL上涨3.46%。SOXL这里顺便提一下，上周推荐过的SOXL的买点，到今天开始有了几个点的盈利，我会继续再拿一阵子。谷歌盘前上涨1.34%，AMD和博通的涨幅也都在1.5%以上。苹果和微软则小幅承压。
今天最大的看点有两件，正好一前一后。
第一件是美联储议息会议，美东时间下午2点公布决议，2点半主席沃什召开记者会。目前联邦基金利率在3.75%到4%之间，期货市场对按兵不动的定价约为九成，加息的概率只有一成左右。本次会议不更新点阵图，所以市场关注的焦点是声明措辞，以及沃什对12月的表态。路透调查的经济学家普遍预期12月会再加息一次，记者会上只要释放出偏鹰或偏鸽的信号，都可能改写这个预期。
第二件是盘后的财报。微软和谷歌今天收盘后同时发布财报，亚马逊明天跟上。经过Meta增发这件事，市场对AI资本开支的态度明显更加挑剔，"钱花得值不值"正在取代"花了多少"，成为这一轮财报的核心问题。
地缘方面消息多空交织。沙特一座炼油厂遭袭，引发供应担忧，原油ETF USO盘前上涨1.51%；另一边，卡塔尔向伊朗提交了新的停战方案，特朗普也表示"今天不会对伊朗动武"。此外，五角大楼的数据显示，对伊朗战争的开支已超过470亿美元，比7月的估算高出25%以上。联邦政府停摆已持续近一个月，仍未看到解决的迹象。
经济数据方面，Bespoke统计今天上午只有8点半的批发库存一项，对大盘的影响有限。
今天两个标的的GEX都在正值区间。SPY的GEX为正3.7亿，翻转位在770.41，现价略高于翻转位，几乎贴着翻转位；QQQ为正10.5亿，翻转位在719.64，现价在其上方约5美元。SPY的正gamma偏弱，开盘后一旦跌破770.4一线，可能转入负gamma区，波动或将放大。简单的说，如果下跌的话，可能会加速，但是上涨阻尼则相对更大。
振幅模型给出的QQQ全天预估振幅为1.31%，80%区间是0.80%到2.20%；SPY为0.82%，区间0.48%到1.45%，两者都属于中档，和近20天的平均水平相当。VIX昨收17.52，VXN为24.91，都在一年区间的中位附近。
今天的振幅预测有一个预测体系外的变量，那就是下午2点的美联储决议。决议加记者会这一个半小时，加上盘后两大科技巨头的财报，今天多空均无明显优势，方向性选择或要待事件落地后才见分晓。我个人倾向于日内交易在下午2点之前不做方向性押注，仓位宜轻。
相似日检索方面，与昨天最接近的20个历史交易日里，次日上涨的占70%，均值为正0.41%。
早报统计的社媒方向分为正24.2，偏多，但分歧度较高，讨论热度处在正常水平。
我觉得有三条值得一说。
第一条是季节性。情绪统计机构SentimenTrader指出，自1949年以来，10月最后两个交易日加上11月前三个交易日，标普500平均上涨1.23%，77年里有56年收涨，而任意5天的平均涨幅只有0.18%；今年这个窗口从今天收盘算到11月4号收盘。Carson的首席策略师Ryan Detrick则补了一句：今天在历史上是全年最强势的一天，但今天也是美联储决议日，而最近几次决议日的表现都相当糟糕。这些是他们的统计，不是经过检验的交易信号。简单的说，历史上这个时期属于比较强势的时期，但是参考价值不一定那么高。
第二条来自突发新闻账号DeItaone，援引The Information的报道：OpenAI计划采购谷歌的AI芯片，金额和规模没有披露，路透也尚未独立证实。谷歌盘前上涨1.34%，或许与此有关。
第三条偏谨慎。宏观研究员Jim Bianco的观点是，AI正在成为劳动力和资本之外的第三种生产要素，而为它买单的方式正在冲击传统的企业信用体系。这句话我理解的意思是，与互联网很不相同的一点是，互联网的硬件投入远没有AI这么大，不管我们喜不喜欢，AI将成为我们个人和企业将来很难避免的一项开支。而这项开支在提高生产力的同时，有没有可能造成一种影院效应。也就是说，大家的效率都提高了，结果最终只是大家更累了，而生活水准并没有提高。对于这个可能性，我心里也有一些担忧和疲倦。
综合来看，今天上午盘面或偏温和，真正的波动集中在下午2点之后和盘后。
今天就到这里。